¿Qué es el análisis de la acción del precio y cómo se aplica? 


El análisis gráfico implica detectar patrones de precios que a menudo reflejan los procesos de oferta/demanda del mercado (vendedores y compradores). Digamos que un patrón de triángulo en el gráfico suele ser una formación de la continuación de la tendencia. En esencia, un trader que utiliza análisis gráfico solo necesita conocer este hecho (un triángulo es un patrón de continuación de tendencia) para tomar una decisión una vez que detecta uno. Esto simplifica el análisis, pero crea ciertas limitaciones. 


Si el trader quiere entrar en los detalles del movimiento de los precios, entonces esta explicación no es suficiente, necesitará comprender los mecanismos del mercado con mayor precisión. De hecho, aunque la mayoría de las veces un patrón de triángulo actúa como formación de continuación, en ocasiones puede actuar como formación de cambio de tendencia. Esto lleva al análisis de la acción del precio. 


¿Qué es la acción del precio?


La acción de precio es un método sencillo en donde se analiza el rendimiento de un valor sin la ayuda de indicadores. Gracias a esta táctica, podremos tomar decisiones más atinadas para operar en los mercados financieros. 





Algunos creen que el análisis de la acción del precio se limita al análisis de combinaciones simples de candelas japonesas. Por ejemplo, los patrones Pin Bar predicen una inversión de la dirección del precio, al igual que los patrones envolventes y los patrones Estrella Vespertina. 


De hecho, un enfoque tan simplista del análisis de la acción del precio difícilmente resultará eficiente. Solo piense que, si intenta comprender el mercado "desde cero", su análisis debe volverse más elaborado en lugar de simple. La cantidad de matices y hechos que se deben tener en cuenta crecerá de manera no lineal, por lo que tendrás más dolores de cabeza a la hora de tomar decisiones porque aumentará la cantidad de elementos en conflicto (tendrá más señales tanto para comprar como para vender). 


Sin embargo, en realidad, un trader no necesita ver y comprender todo: al final, todos operan con uno o dos estilos de trading y verifican un número limitado de eventos, como rupturas de rangos o aparición de tendencias de 2-3 semanas de duración. No obstante, la comprensión misma de la acción del precio libera al trader de estar atado a ciertos patrones a medida que comienza a operar con los principios y se vuelve capaz de encontrar oportunidades en casi cualquier mercado. 


Por un lado, el aumento de la carga de información requiere su filtración, centrándose en un número limitado de situaciones del mercado, pero, por otro lado, esto permite ver más situaciones en las que el mercado presenta nuevas oportunidades, aunque estas no resulten demasiado claras para los que se enfocan en uno o dos métodos de trading. 


¿Qué contiene el análisis de la acción del precio? Comprensión de patrones de precios 


Un patrón de precios es una plantilla que permite definir un proceso de mercado actual con mayor o menor precisión. Por ejemplo, si vemos una candela de precios con un cuerpo grande y varias candelas posteriores que tienen sus cuerpos dentro del rango de la primera, podemos suponer que el mercado está en acumulación y el precio pasará al menos un par de horas dentro de esa acumulación. ¿Qué nos da este conocimiento? Por ejemplo, si vamos a abrir una posición a favor de la tendencia, tendremos que esperar a que el precio se escape del rango donde se está acumulando. Por otro lado, podemos detectar un patrón 1- 2-3, que normalmente es signo de un comienzo de reversión del precio.


Sin embargo, conocer los patrones no es suficiente; no obtendrás una ventaja estadística si solo aprendes los patrones porque la predictibilidad del mercado es bastante baja y rara vez está por encima del 60% (puede ser mucho más pequeña en realidad). Los pronósticos rara vez se correlacionan completamente con eventos reales. Cualquier pronóstico debe estar respaldado por la dinámica de precios, ya sea que confirme el pronóstico o no.2 Análisis de la dinámica de precios 


Este punto se llama "análisis de la dinámica de precios" no sin una razón: en las pruebas de backtesting, las cosas usualmente se ven fluidas e ideales, pero en tiempo real, el mercado casi nunca pasa sin problemas del punto A al punto B. Con mucha más frecuencia, el precio salta aquí y allá con oscilaciones impredecibles que desconciertan al trader. Bueno, seguramente te preguntarás ¿cómo podríamos usar esta información? 


De hecho, la dinámica de los precios es lo que puede mostrarnos indirectamente lo que está sucediendo en el mercado. Por ejemplo, el aumento de la agresión y la velocidad de los movimientos de precios probablemente indiquen una falta de oferta o demanda dirigida (cuando el activo está siendo acumulado por inversiones a mediano y largo plazo) y una subsecuente ausencia de tendencia. Una combinación de movimientos lentos y "pegajosos" en las consolidaciones y rupturas rápidas junto con la tendencia, por otro lado, indicará escenarios de tendencia. 


Por lo tanto, parámetros no formalizados como la agresión del mercado o el ritmo del movimiento del precio en combinación con ciertos niveles de precios pueden proporcionar al trader información útil y aumentar sus ventajas. 


Comprensión de la lógica del mercado 


La lógica del mercado es la comprensión de los horizontes e intereses de la fuerza impulsora del mercado. Por ejemplo, si hay acumulación del lado del dinero inteligente (demanda profesional), lo más probable es que la fase de distribución siga tarde o temprano, cuando la mayoría de los traders comprarán sin pensar, independientemente del precio, pagando cada vez más por el activo. Entonces veremos movimientos bruscos con grandes alzas y caídas momentáneas del precio. En esos momentos, un comprador profesional tiene buenas posibilidades de cerrar su posición. Después de lo cual, el mercado se quedará sin soporte y  tendrá una fuerte corrección en breve. 


Si unimos los tres elementos anteriores, obtendremos un análisis holístico de la acción del precio que permite al trader estar un paso por delante del mercado y tener ciertas ventajas en sus decisiones. 


En primer lugar, es necesario disipar ciertos mitos. El análisis de la acción del precio a menudo se toma como simplemente un seguimiento del precio. El precio sube, compramos, el precio baja, vendemos (o - "baja - compramos, sube - vendemos"). En realidad, este proceso es mucho más complicado, y si los enfoques sencillos basados en el seguimiento del precio funcionaran con regularidad, habría más traders ganando mucho dinero. Veamos primero qué es el precio. La pregunta no es tan sencilla como parece…


Funciones principales del precio 


El precio refleja la última operación cerrada. 


Aquí, las cosas resultan bastante claras, la cotización se coloca en el punto donde ocurrió la última operación, sin importar quién dio el primer paso, un vendedor o un comprador. 


El precio "promociona" el activo y atrae a compradores/vendedores. 


Aquí las cosas son más interesantes. El mercado es, en esencia, una subasta abierta, y si recordamos el proceso de subasta normal, nos daremos cuenta de cómo ocurren las cosas en el mercado. Imaginemos una subasta donde se venden antigüedades. La casa de subastas ofrece un objeto determinado por 1.000 USD, pero resulta que nadie quiere este objeto por ese precio. El precio se reduce: 950, 900, 850, 800 USD hasta que por fin alguien está listo para comprar por 800 USD. Sin embargo, otro comprador ofrece 850 USD. A continuación, todos los participantes se involucran y el precio supera fácilmente las 1000 USD. ¿Qué sucedió? ¿Se dieron cuenta los participantes del valor del objeto? Lo que ocurrió aquí es el efecto de masa, la rivalidad, el miedo a perder algo importante. De todos modos, el proceso de subasta tiene poco en común con la evaluación del precio real de un objeto. 


El proceso de fijación de precios en mercado es similar con la única diferencia de que la oferta en el mercado (el número de activos ofrecidos) es menos limitada, por lo que el precio sube y baja y sube de nuevo. Por lo tanto, un movimiento de precios puede ser solo publicidad. ¿Se verán atraídos compradores/vendedores adicionales al subir/bajar el precio? Para responder a esto, no solo se necesita saber qué estaba haciendo el precio antes (subió, bajó o se atascó en un rango), se necesita conocer la lógica de los actores del mercado. 


Considerándolo todo, necesitas saber cuál es la actuación de los traders en un cierto nivel de precios; qué traders pueden ingresar al mercado (a mediano plazo, a corto plazo) y si ya hay traders en posiciones que entrarán en pánico y huirán


Resumen 


Ningún trader tiene un "cristal mágico" y conoce todas las respuestas, pero hay metodologías que aumentan las posibilidades de obtener las respuestas correctas. Se denomina a la capacidad de evaluar correctamente la participación y el comportamiento de los traders, "lógica de mercado". Por lo tanto, el análisis de la acción del precio no es solo el conocimiento de lo que ha estado haciendo el precio, sino también la especulación sobre el comportamiento de los traders que son los que determinan el comportamiento del mismo.  


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